日本郵船

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 5,270 円 に対し、20MA 5,432 円・80MA 5,656 円・200MA 5,337 円・240MA 5,314 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 5,262 円 → 5,190 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.07σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 5,190 円 から +1.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 5,856 円 までは +11.1% の中距離、直線を引きにくい段階。なお、直近 5 日(-0.10%/日)は 20 日(-0.17%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高 0.91 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、軟着陸を探る局面、最も近い支持帯は 押し安値 5,190 円(現在価から -1.5%)。続く下値候補: 直近スイング安値 5,190 円(-1.5%)・YTD 低値 4,906 円(-6.9%)。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。警戒圏で軟着陸を探る。リスクの解釈は「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 押し安値 5,190 円 で -1.5%。