九州旅客鉄道

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,620 円 に対し、20MA 3,706 円・80MA 3,876 円・200MA 3,921 円・240MA 3,901 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,662 円 → 3,695 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.76σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,695 円 を -2.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

価格は +4.1% 先の戻り高値 3,769 円 にあと一歩、節目を踏みに来た位置。なお、直近 5 日(-0.17%/日)は 20 日(-0.10%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、5 日比 0.72 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。節目手前での失速: 戻り高値(3,769 円)まで +4.1%、5 日傾き -0.17%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 3,706 円(+2.4%)。続く反発候補: 80MA 戻り 3,876 円(+7.1%)・240MA 戻り 3,901 円(+7.8%)。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 3,706 円(+2.4%)。