ブリーチ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 246 円 に対し、20MA 238 円・80MA 251 円・200MA 295 円・240MA 305 円。ただし、価格は直近のスイング安値 223 円 → 230 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +1.97σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 230 円 から +7.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 262 円(残 +6.5%)、届く前の距離を保つ局面。なお、直近 5 日(-0.18%/日)は 20 日(-0.28%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 3.11 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。蓄積期 ─ 反転待機: 速度は 5 日 -0.18%/日 で鈍化中だが、出来高 5 日比 3.11 倍 + 法則合流の高密度燃料が背後に。エネルギー蓄積からの反転を待つ構図。加えて、需給構造のバランスも確認できる。※ 出来高 5 日比 3.11 倍 の急激な集中が観測され、材料の有無を別途確認する必要がある。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 80MA 戻り 251 円(+1.9%)。続く反発候補: 200MA 戻り 295 円(+20.1%)・240MA 戻り 305 円(+24.1%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気・弱気プライスアクション。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。現状は「底堅いエネルギーの充填期」と定義できる。リスクの解釈は「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 251 円 で +1.9%。