バリュークリエーション

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 531 円 に対し、20MA 566 円・80MA 863 円・200MA 1,242 円・240MA 1,281 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 602 円 → 575 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.41σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 6.8% の高ボラ銘柄ゆえ、ダウ判定の検知窓は N=20 日に拡張)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 575 円 を -7.7% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 614 円 まで残 +15.6%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.52%/日 が 20 日(-0.35%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.39 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 566 円(現在価から +6.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 863 円(+62.5%)・200MA 戻り 1,242 円(+133.8%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底堅いエネルギーの充填期。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 566 円 で +6.6%。