プロジェクトホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 992 円 に対し、20MA 1,043 円・80MA 1,117 円・200MA 1,195 円・240MA 1,214 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 1,080 円 → 1,078 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。併せて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -3.03σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,078 円 を -8.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,100 円 まで残 +10.9%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、直近 5 日(-0.24%/日)は 20 日(-0.22%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。ただし、出来高(5 日比 1.86 倍)と法則合流が揃い、燃焼効率の高い局面。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.24%/日 の鈍化と、出来高 1.86 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 1,043 円(+5.2%)。続く反発候補: 80MA 戻り 1,117 円(+12.6%)・200MA 戻り 1,195 円(+20.5%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気。

待機(黄)・総合スコア 40 / 100。底値圏での蓄積期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と高密度燃料が同居」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 1,043 円 で +5.2%。