住友倉庫

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 3,820 円 に対し、20MA 3,885 円・80MA 3,945 円・200MA 3,615 円・240MA 3,527 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,850 円 → 3,790 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。合わせて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.24σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,790 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 4,015 円、残距離 +5.10% の中位射程。なお、推進速度は 5 日 -0.20%/日 が 20 日(+0.07%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.95 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 3,790 円(−0.8%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、戻り高値(4,015 円)が次の節目、上値余地は +5.1%。リスクは下値 −0.8%、リワードは上値 +5.1%。点灯中の希少警戒シグナル: BB エクスパンション後・需給混戦。

待機(黄)・総合スコア 45 / 100。立ち位置は「押し目での休止局面」。背後にあるのは「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」の構図。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −0.8% / 上値余地 +5.1% = リスクリワード 6.5 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,015 円 まで +5.1%。