ケイヒン

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 2,790 円 に対し、20MA 2,828 円・80MA 2,990 円・200MA 2,857 円・240MA 2,829 円。なお、価格は直近のスイング安値 2,880 円 → 2,751 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.38σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,751 円 から +1.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 3,250 円(残 +16.5%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.27%/日 が 20 日(-0.26%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 0.71 倍 の中位、法則の合意も限定的で特徴は薄め。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 3 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、現生命線は 2,751 円(直近スイング安値 / 押し安値・−1.4%)、鈍化局面で振り戻しの余地を確保。また、次の到達目標は戻り高値 3,250 円(+16.5%)。リスクは下値 −1.4%、リワードは上値 +16.5%。補足の警戒材料: 下位足のダブルトップ・BB エクスパンション後・需給混戦 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。遷移期で停滞・方向感喪失。リスクの解釈は「重度の警戒と平凡な燃料状態が同居」。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −1.4% / 上値余地 +16.5% = リスクリワード 11.8 倍)。目標までの残額: 戻り高値 3,250 円 まで +16.5%。