上組

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 4,671 円 に対し、20MA 4,747 円・80MA 5,265 円・200MA 5,049 円・240MA 4,904 円。なお、価格は直近のスイング安値 5,129 円 → 4,605 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.32σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.0% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,605 円 から +1.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 4,834 円 の壁が +3.5% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.27%/日 が 20 日(-0.42%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.71 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。節目手前での失速: 戻り高値(4,834 円)まで +3.5%、5 日傾き -0.27%/日 で勢い停滞。壁を越える燃料の点火がなければ後退の確度が高まる。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 4,605 円(−1.4%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、次の到達目標は戻り高値 4,834 円(+3.5%)。下値リスク −1.4% / 上値余地 +3.5%。追加の警戒要素として BB エクスパンション後 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 37 / 100。遷移期で停滞・方向感喪失。重度の警戒と平凡な燃料状態が同居の状態。マインドセットは「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −1.4% / 上値余地 +3.5% = リスクリワード 2.5 倍)。目標までの残額: 戻り高値 4,834 円 まで +3.5%。