スマートバリュー

「戻り売り警戒」の銘柄。一時的な反発は見せるが、頭上の長期抵抗帯 (B 組 = 200MA / 240MA) が重くのしかかる局面。現在価 357 円 に対し、20MA 308 円・80MA 346 円・200MA 398 円・240MA 403 円。ただし、価格は直近のスイング安値 321 円 → 322 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、エリオット波動分析でも 月足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。合わせて、ボリンジャーバンド上限を突破しており (bb_position +2.71σ)、価格は統計的な高値圏に踏み込んでいる。(直近 120 日 ATR 3.4% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 322 円 から +10.9% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 439 円 までまだ +23.0% の余地、射程外と言える距離。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.74%/日 vs 20 日 -0.58%/日)、加速は途切れている。また、出来高は 5 日比 0.53 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 4 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。一方、戻り売りの最終警戒、撤退候補レベルは 200MA 戻り限界 398 円(現在価から +11.5%)。追加抵抗: 戻り高値 439 円(+23.0%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・リターンムーブ(戻り売り)・弱気プライスアクション。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。戻り限界で疲弊。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 200MA 戻り限界 398 円 で +11.5%。