エム・エイチ・グループ

「青天井」を歩む銘柄。主要 4 本 (20MA / 80MA / 200MA / 240MA) すべてを下に従えた、上昇構造の完遂状態。あらゆる抵抗帯が支持帯に転化した理想的な上進局面。現在価 246 円 に対し、20MA 246 円・80MA 243 円・200MA 231 円・240MA 228 円。ただし、価格は直近のスイング安値 240 円 → 230 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 50% (249 円) に 1.2% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 230 円 から +7.0% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 268 円(残 +8.9%)、届く前の距離を保つ局面。なお、5 日(+0.01%/日)と 20 日(-0.02%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、5 日比 0.89 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。また、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる・点火シグナルの観測あり、足元の動きに裏付け。

4 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 230 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −6.5%)。また、次の到達目標は戻り高値 268 円(+8.9%)。リスクは下値 −6.5%、リワードは上値 +8.9%。ただし、上昇 5 波進行中の局面、波動の最終段階に入っている可能性が高い。補足の警戒材料: 5 波伸びきり警戒・弱気プライスアクション・下位足のダブルトップ が点灯。

待機(黄)・総合スコア 63 / 100。立ち位置は「青天井維持で巡航高度」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。矛盾の解釈: 強気構造と重度警戒の同居・天井圏での過熱を示唆。最終判断: リワードがリスクを十分に上回らず、慎重な様子見(下値リスク −6.5% / 上値余地 +8.9% = リスクリワード 1.4 倍)。次の節目は戻り高値 268 円(+8.9%)。