松竹

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 10,100 円 に対し、20MA 10,262 円・80MA 10,878 円・200MA 11,812 円・240MA 12,089 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 10,090 円 → 9,860 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.16σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.8% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 9,860 円 から +2.4% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

視界の節目は戻り高値 10,680 円、残距離 +5.74% の中位射程。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.13%/日 vs 20 日 -0.05%/日)、加速は途切れている。また、5 日比 0.52 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 10,262 円(+1.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 10,878 円(+7.7%)・200MA 戻り 11,812 円(+17.0%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下位足のダブルトップ・需給混戦。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底値圏での蓄積期。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 10,262 円 で +1.6%。