建設技術研究所

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 2,813 円 に対し、20MA 3,013 円・80MA 3,093 円・200MA 3,007 円・240MA 2,946 円。ただし、価格は直近のスイング安値 2,874 円 → 2,924 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.91σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,924 円 を -3.8% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

視界の節目は戻り高値 3,200 円、残距離 +13.76% の中位射程。なお、推進速度は 5 日 -0.33%/日 が 20 日(-0.06%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 1.14 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。なお、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 2,790 円(-0.8%)。補足の警戒材料: 下降中の買いはギャンブル・下位足のダブルトップ・需給混戦 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 2,790 円(-0.8%)。