歌舞伎座

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 4,465 円 に対し、20MA 4,498 円・80MA 4,579 円・200MA 4,595 円・240MA 4,590 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.17%。なお、価格は直近のスイング安値 4,455 円 → 4,430 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 0.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,430 円 から +0.8% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 4,570 円 の壁が +2.4% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、5 日(-0.03%/日)と 20 日(+0.03%/日)はほぼ並走、構造維持の段階。並行して、出来高 0.59 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。また、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

1 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り。現生命線は 4,430 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −0.8%)。また、上値余地は戻り高値 4,570 円 までで +2.4%。リスクは下値 −0.8%、リワードは上値 +2.4%。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止。

待機(黄)・総合スコア 47 / 100。立ち位置は「エネルギー凝縮中」。重度の警戒と標準的な燃料が同居の状態。マインドセットは「反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適」(下値リスク −0.8% / 上値余地 +2.4% = リスクリワード 3.0 倍)。参考まで 20MA 乖離 -0.7%(4,498 円)。