東京會舘

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 4,185 円 に対し、20MA 4,462 円・80MA 4,557 円・200MA 4,205 円・240MA 4,147 円。ただし、価格は直近のスイング安値 4,450 円 → 4,510 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 日足は 上昇2波進行中。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.37σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.0% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 4,510 円 を -7.2% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 5,490 円 までまだ +31.2% の余地、射程外と言える距離。なお、推進速度は 5 日 -0.74%/日 が 20 日(-0.31%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高は 5 日比 0.22 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、上昇構造は崩壊し、軟着陸先となる支持帯が見当たりません。追加の警戒要素として 下降中の買いはギャンブル・弱気プライスアクション・需給混戦 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。20MA は 4,462 円、現在価との乖離は -6.2%。