帝国ホテル

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,201 円 に対し、20MA 1,397 円・80MA 1,415 円・200MA 1,202 円・240MA 1,161 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,324 円 → 1,374 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。さらに、エリオット波動分析でも 月足は 上昇1波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.44σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,374 円 を -12.6% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 1,671 円 は +39.1% 先、視界は近場の足場固めに集中する局面。なお、直近 5 日(-1.28%/日)は 20 日(-0.39%/日)より失速気味、勢いを取り戻すかが焦点。また、出来高は 5 日比 1.19 倍 の通常水準、法則合意ありで根拠は中庸。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

3 件の警戒シグナルが同時点灯、中度の注意が要る局面です。一方、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 1,181 円(-1.7%)。点灯中の希少警戒シグナル: 下降中の買いはギャンブル・BB エクスパンション後・需給混戦。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。立ち位置は「警戒圏で軟着陸を探る」。背後にあるのは「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補はYTD 低値 1,181 円(-1.7%)。