丹青社

「遷移期」にある銘柄。A 組 (20MA / 80MA) と B 組 (200MA / 240MA) の優劣が交差し、勢力図が書き換わる途中の方向感なき時期。判定を保留すべき構造の再構築局面。現在価 1,333 円 に対し、20MA 1,344 円・80MA 1,459 円・200MA 1,455 円・240MA 1,436 円。なお、価格は直近のスイング安値 1,403 円 → 1,299 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 週足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。(直近 120 日 ATR 2.6% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,299 円 から +2.6% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 1,409 円(残 +5.7%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.26%/日 vs 20 日 -0.31%/日)、加速は途切れている。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 1.60 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.26%/日 の鈍化と、出来高 1.60 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。さらに、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 1,299 円(−2.6%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 1,409 円 までで +5.7%。リスクは下値 −2.6%、リワードは上値 +5.7%。

推進(青)・総合スコア 70 / 100。現状は「遷移期で停滞・方向感喪失」と定義できる。背後にあるのは「盤石な需給に裏打ちされた健全な推進」の構図。結論は「条件次第で限定的に取れる局面・性急な動きは控える」(下値リスク −2.6% / 上値余地 +5.7% = リスクリワード 2.2 倍)。次の節目は戻り高値 1,409 円(+5.7%)。