丹青社

「警戒圏」に踏み入った銘柄。短中期 MA は上にあるが、価格が長期 MA (200MA / 240MA) を割り込み、上昇の前提が崩れ始めた危険信号。現在価 1,407 円 に対し、20MA 1,492 円・80MA 1,542 円・200MA 1,451 円・240MA 1,403 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,448 円 → 1,497 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.91σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,497 円 を -6.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

上値節目は戻り高値 1,576 円(残 +12.0%)、届く前の距離を保つ局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.25%/日 vs 20 日 -0.08%/日)、加速は途切れている。また、出来高 0.76 倍 の平均的水準、法則の同期で堅実な推進。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 1 件の限定的な点灯。なお、次に止まる可能性のある下値は YTD 低値 1,403 円(-0.3%)。追加の警戒要素として 下位足のダブルトップ が観測されています。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。現状は「警戒圏で軟着陸を探る」と定義できる。背後にあるのは「軽度の警戒材料と標準的な燃料が同居」の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補はYTD 低値 1,403 円(-0.3%)。