応用地質

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 2,782 円 に対し、20MA 2,809 円・80MA 2,878 円・200MA 2,871 円・240MA 2,904 円。4 本 MA の総レンジ幅は 3.40%。法則 28 (MA 収縮) も点灯し、エネルギー蓄積の兆候が裏付けられる。なお、価格は直近のスイング安値 2,806 円 → 2,741 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。(直近 120 日 ATR 2.3% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 2,741 円 から +1.5% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 2,915 円 の壁が +4.8% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.15%/日 が 20 日(+0.02%/日)を下回り、勢いに陰り。また、出来高 0.91 倍 の中位水準・合意も伴わず、特に目立つ要素はない。壁手前の失速: 節目(戻り高値 2,915 円)が +4.8% 先に迫る位置で、5 日 -0.15%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、構造的には 3 波最優先の波動進行が確認でき、上昇基調の根幹に裏付けが乗る。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期で警戒すべき個別シグナルは観測されず、地合いは安定的。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 2,741 円(−1.5%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 2,915 円 までで +4.8%。下値リスク −1.5% / 上値余地 +4.8%。

待機(黄)・総合スコア 62 / 100。凝縮継続・蓄積中。警戒は限定的と平凡な燃料状態が同居の状態。結論は「積極的な追従に値するリスクリワード」(下値リスク −1.5% / 上値余地 +4.8% = リスクリワード 3.2 倍)。次の節目は戻り高値 2,915 円(+4.8%)。