船井総研ホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 1,115 円 に対し、20MA 1,148 円・80MA 1,140 円・200MA 1,189 円・240MA 1,190 円。ただし、価格は直近のスイング安値 1,089 円 → 1,150 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.44σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,150 円 を -3.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

目前の節目は戻り高値 1,148 円、残距離は +2.96% の「近接」。なお、推進速度は 5 日 -0.11%/日 が 20 日(+0.07%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.82 倍 の出来高、合意法則も不点灯で平凡な燃料状態。壁手前の失速: 節目(戻り高値 1,148 円)が +3.0% 先に迫る位置で、5 日 -0.11%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。加えて、需給構造のバランスも確認できる。

短期警戒は 2 件、複数指標で警戒水準に達しています。一方、反発めどは順次、最初は 80MA 戻り 1,140 円(現在価から +2.3%)。続く反発候補: 20MA 戻り 1,148 円(+2.9%)・200MA 戻り 1,189 円(+6.6%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・上ヒゲ陽線の踏み上げ。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「底堅いエネルギーの充填期」。背後にあるのは「中度の警戒材料と平凡な燃料状態が同居」の構図。マインドセットは「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 80MA 戻り 1,140 円 で +2.3%。