進学会ホールディングス

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 133 円 に対し、20MA 147 円・80MA 157 円・200MA 164 円・240MA 164 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 161 円 → 143 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。同時に、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。併せて、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -2.73σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 143 円 を -7.0% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 164 円 までまだ +23.3% の余地、射程外と言える距離。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.35%/日 vs 20 日 -0.30%/日)、加速は途切れている。ただし、5 日平均出来高は 60 日比 2.72 倍 で、複数法則の合意も伴う高密度の燃料。燃料を貯める踊り場: 5 日 -0.35%/日 の鈍化と、出来高 2.72 倍 + 合意の高密度燃料が同居。仕込み期の様相、点火を待つ段階。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

5 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。一方、下降継続中。最も近い反発候補は 20MA 戻り 147 円(+10.8%)。続く反発候補: 80MA 戻り 157 円(+18.3%)・200MA 戻り 164 円(+23.4%)。点灯中の希少警戒シグナル: 月足下降中の買い禁止・下降中の買いはギャンブル・マクロ弱気。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。底堅いエネルギーの充填期。リスクの解釈は「高燃料の重度警戒・反転シナリオも要警戒」。矛盾の解釈: 弱気構造下での燃料蓄積・反転待機の構図。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。直近の反発候補は20MA 戻り 147 円(+10.8%)。