ヤマダホールディングス

「押し目確認」を進める銘柄。長期の支持帯 (200MA / 240MA) の上で、短中期 (20MA / 80MA) の過熱を冷ましている局面。買い場の探索段階。現在価 532 円 に対し、20MA 536 円・80MA 544 円・200MA 501 円・240MA 491 円。ただし、価格は直近のスイング安値 526 円 → 516 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。なお、フィボナッチ 50% (537 円) に 1.0% 以内まで接近、境界の節目で意識されやすい位置。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 516 円 から +3.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

上値節目は戻り高値 559 円(残 +5.2%)、届く前の距離を保つ局面。なお、推進速度は 5 日 -0.09%/日 が 20 日(-0.06%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 1.02 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒シグナルが集中、重度の警戒が必要な局面です。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 516 円(−3.0%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 559 円 までで +5.2%。リスクは下値 −3.0%、リワードは上値 +5.2%。補足の警戒材料: 下位足のダブルトップ・需給混戦 が点灯。

待機(黄)・総合スコア 48 / 100。立ち位置は「押し目で停滞・底固め待ち」。背後にあるのは「重度の警戒と標準的な燃料が同居」の構図。最終判断: 追従は可能だが、タイミング選別が要る位置(下値リスク −3.0% / 上値余地 +5.2% = リスクリワード 1.7 倍)。目標までの残額: 戻り高値 559 円 まで +5.2%。