北恵

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 883 円 に対し、20MA 887 円・80MA 891 円・200MA 908 円・240MA 896 円。4 本 MA の総レンジ幅は 2.40%。なお、価格は直近のスイング安値 870 円 → 872 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 1.6% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 872 円 から +1.3% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 921 円 の壁が +4.3% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きが鈍り(5 日 -0.10%/日 vs 20 日 -0.04%/日)、加速は途切れている。一方、5 日平均出来高が 60 日比 0.30 倍 と落ち、参加者の関心が薄れている。壁手前の失速: 節目(戻り高値 921 円)が +4.3% 先に迫る位置で、5 日 -0.10%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。ただし、エリオット波動の 3 波(押し目買い最重要パターン)が活性化、推進構造が同期している。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

複数の警戒シグナル 2 件が同期、撤退準備の段階に入っています。なお、通常守り(直近スイング安値・押し安値の高い方)、現生命線は 872 円(−1.2%)。速度の鈍化を踏まえ、ストップは緩和して保持。また、上値余地は戻り高値 921 円 までで +4.3%。下値リスク −1.2% / 上値余地 +4.3%。補足の警戒材料: 弱気プライスアクション・需給混戦 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 32 / 100。立ち位置は「凝縮継続・蓄積中」。重度の警戒と閑散な燃料状態が同居の状態。最終判断: 反発余地は大きいが、構造崩壊中ゆえ深追いは不適(下値リスク −1.2% / 上値余地 +4.3% = リスクリワード 3.5 倍)。参考まで 20MA 乖離 -0.5%(887 円)。