サンドラッグ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 3,764 円 に対し、20MA 3,860 円・80MA 4,052 円・200MA 4,273 円・240MA 4,309 円。ただし、価格は直近のスイング安値 3,788 円 → 3,817 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。なお、エリオット波動分析でも 週足は 下降1波進行中(日足は判定不能)。補足すると、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.44σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 1.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 3,817 円 を -1.4% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 3,938 円 の壁が +4.6% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、推進速度は 5 日 -0.17%/日 が 20 日(-0.12%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 0.86 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。壁手前の失速: 節目(戻り高値 3,938 円)が +4.6% 先に迫る位置で、5 日 -0.17%/日 と速度が鈍化中。突破できなければ反落側に回る分岐局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 3,860 円(現在価から +2.6%)。続く反発候補: 80MA 戻り 4,052 円(+7.6%)・200MA 戻り 4,273 円(+13.5%)。補足の警戒材料: 月足下降中の買い禁止・マクロ弱気 が点灯。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。底堅いエネルギーの充填期。リスクの解釈は「中度の警戒材料と標準的な燃料が同居」。結論は「下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難」。反発めどまでの距離: 20MA 戻り 3,860 円 で +2.6%。