ヤマザワ

「エネルギー凝縮期」にある銘柄。主要 4 本 MA が ±3% 以内に密集し、方向感を喪失したレンジ状態。上下どちらに振れても初動は速くなりやすい平衡局面。現在価 1,155 円 に対し、20MA 1,167 円・80MA 1,180 円・200MA 1,167 円・240MA 1,163 円。4 本 MA の総レンジ幅は 1.49%。なお、価格は直近のスイング安値 1,148 円 → 1,154 円 と切り上げており、買い意欲の強さを示している。(直近 120 日 ATR 0.8% の低ボラ、検知窓 N=5 日で細かい変化を拾う)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 1,154 円 から +0.1% 上の位置で推移しており、上昇構造の起点はまだ生きている。

戻り高値 1,196 円 の壁が +3.5% 先に迫る、判定点を試す局面。なお、20MA の傾きは ±0.05%/日 圏で穏やかに推移し、急変は見せない(5 日 -0.01%/日 / 20 日 +0.03%/日)。また、出来高は 5 日比 0.47 倍 と低調、燃料切れの様相。ただし、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。補助情報として、需給構造のバランスも確認できる。

警戒材料は 2 件と多く、本格的な防衛体制を取るべき水準。なお、通常守り。現生命線は 1,154 円(直近スイング安値・押し安値の高い方・現在価から −0.1%)。また、次の到達目標は戻り高値 1,196 円(+3.5%)。下値リスク −0.1% / 上値余地 +3.5%。追加の警戒要素として 月足下降中の買い禁止・弱気プライスアクション が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 38 / 100。エネルギー凝縮中。背後にあるのは「重度の警戒と閑散な燃料状態が同居」の構図。最終判断: 積極的な追従に値するリスクリワード(下値リスク −0.1% / 上値余地 +3.5% = リスクリワード 41.0 倍)。目標までの残額: 戻り高値 1,196 円 まで +3.5%。