ベルーナ

「地下圏」に沈む銘柄。主要 4 本 MA すべてを上に置いた、下降構造の継続。すべての支持帯が抵抗帯に変化した深刻な下落状態。現在価 835 円 に対し、20MA 863 円・80MA 932 円・200MA 971 円・240MA 957 円。合わせて、価格は直近のスイング安値 959 円 → 862 円 と切り下げており、下値の脆さがうかがえる。ただし、エリオット波動分析でも 月足は 上昇2波進行中(日足は判定不能)。その一方で、ボリンジャーバンド下限を突破しており (bb_position -1.4σ)、価格は統計的な安値圏まで売り込まれている。(直近 120 日 ATR 2.1% の標準ボラ、検知窓 N=10 日)なお、ダウ理論の根幹である押し安値 862 円 を -3.1% 割り込んでおり、上昇構造の前提が崩れている。

戻り高値 904 円 まで残 +8.3%、踏み込みには余地のある中位帯。なお、推進速度は 5 日 -0.26%/日 が 20 日(-0.25%/日)を下回り、勢いに陰り。また、5 日比 1.26 倍 の出来高に法則合流が乗る、標準的な燃料状態。一方、3 波目という構造的推進力が点灯、整合性の高い局面。なお、需給構造のバランスも確認できる。

2 件の警戒材料が並ぶ、中度の警戒帯。一方、反発めどは順次、最初は 20MA 戻り 863 円(現在価から +3.3%)。続く反発候補: 80MA 戻り 932 円(+11.6%)・240MA 戻り 957 円(+14.6%)。追加の警戒要素として 下位足のダブルトップ・需給混戦 が観測されています。

警戒(赤)・総合スコア 35 / 100。立ち位置は「底値圏での蓄積期」。中度の警戒材料と標準的な燃料が同居の状態。最終判断: 下落構造のため、反発確認まで動かない判断が無難。直近の反発候補は20MA 戻り 863 円(+3.3%)。